Это часть финансовой системы, которая работает в соответствии с принципами шариата. Банки в этой системе выступают не как кредиторы, а как инвесторы и партнеры. Они становятся частью бизнеса, разделяют с ним риски и получают прибыль от своих инвестиций.

В ходе XVI Международного экономического форума «Россия - Исламский мир: KazanForum» обсудили промежуточные итоги экономического эксперимента, который проводится в Татарстане, Чечне, Башкортостане и Дагестане.

1 сентября 2023 года вступил в силу закон № 417, который в обиходе называют экспериментом в области партнерского, или, как его еще называют, исламского финансирования. Это событие стало новым этапом в развитии этого вида экономической деятельности в России. Государство создало правовые условия для частных инициатив, легализовав и одобрив этот закон.

Закон имеет два аспекта: внешний и внутренний. Внешний аспект связан с использованием технических приемов исламского или партнерского финансирования для развития экономических связей. Внутренний аспект направлен на вовлечение новых национальных экономических агентов в организованный экономический оборот.

Как сказал во время форума KazanForum старший научный сотрудник Института востоковедения РАН Андрей Журавлев, количественные характеристики российского рынка партнерского финансирования сложно определить. Есть только два основных источника информации - мониторинг банка «Россия» и исследование Российской ассоциации экспертов финансирования.

Так, по данным ЦБ, в соответствующем реестре на конец 2023 года была зарегистрирована 31 организация, из которых 14 считаются финансовыми. Семь из них принадлежат региональным властям, две - дочерним банкам, одна - банку, который не участвует в эксперименте. Двенадцать организаций не имеют статуса финансовых, но связаны с другими участниками эксперимента.

На конец третьего квартала 2023 года их активы составили 2,8 миллиарда рублей, а объем привлеченных средств - около 4 миллиардов рублей. 45% активов - это сделки с арендными компонентами, а 43% - сделки, которые можно признать эквивалентами кредитов. Это важно, поскольку на большинстве развитых рынков доля таких сделок превышает 60%.

В 2025 году число исламских финансовых компаний, включая банки, составит около 50, а их активы достигнут объема в 20 миллиардов рублей. Несмотря на то что в России эксперимент по внедрению исламских финансов должен закончится в начале этой осени, у власти есть желание продлить его. Соответствующий законопроект уже размещен на сайте Госдумы.

В этом документе отдельно уже выделены два ключевых положения: отнесение денег к категории имущества и деятельность по доверительному управлению. Это следствие лицензирования страховой деятельности и появления взаимного страхования. Участники эксперимента также получат право на рекламу стандартов партнерского финансирования.

Интересно, что остатки задолженности перед банками на душу населения в российских регионах, где большая часть населения исповедует ислам, ниже, чем в других контрольных регионах. Речь идет о сравнении субъектов Российской Федерации, где показатели душевого валового регионального продукта (ВРП) близки или равны.

При всем этом в таких мусульманских регионах, как Дагестан и Чечня, наблюдается более низкий уровень сбережений и потребления энергии. Они отличаются, например, от Ставропольского края, который имеет схожие показатели с контрольными регионами. К чему все это?

- Хотя оценить спрос в абсолютных цифрах сложно, можно предположить, что в исследуемых регионах спрос на услуги исламского финансирования не удовлетворен. Это может быть связано с ограниченным объемом предложений, - пояснил старший научный сотрудник Института востоковедения РАН Андрей Журавлев.

По его словам, промежуточные итоги эксперимента говорят о том, что охват услугами партнерского финансирования в России недостаточен. К тому же официальная информация об этом рынке пока не позволяет принимать взвешенные управленческие или правовые решения.

- Законодатель предполагал, что исламская финансовая модель поможет решить актуальные экономические проблемы, такие как проблемы с платежами и расчетами. Однако это не так. Исламское финансирование можно использовать в правовом поле, но оно не является его особенностью, - подметил Журавлев.

Он считает, что к механизму партнерского финансирования пока следует относиться лишь как к перспективному направлению. Но уже сейчас есть некоторые гипотетические возможности, которые можно рассмотреть на практике.

ПОЧЕМУ ВАЖНО СЕЙЧАС СТАТЬ УЧАСТНИКОМ ЭКСПЕРИМЕНТА

Исламские страны активно развиваются уже более 60 лет. Это связано с религиозным и национальным возрождением, которое началось в колониальный и постколониальный периоды. После 1973 года, когда цены на нефть резко выросли, некоторые мусульманские государства решили потратить полученные за счет нее финансовые ресурсы на себя. Так, в связи со спецификой этих стран и появился первый спрос на банковские операции, соответствующие нормам ислама. Это стало возможным благодаря идее мусульманской экономики, которая невозможна без соответствующей финансовой системы. Чтобы ее развить, понадобилось около двадцати лет. В России же на это пока потратили всего несколько лет, и то в качестве эксперимента.

- Сейчас самое время для участия в эксперименте, который позволяет спокойно войти в бизнес без жестких требований. После завершения эксперимента будет введено полноценное законодательство, и войти в этот список станет сложнее, особенно для небольших финансовых организаций, - подчеркнул на KazanForum руководитель направления исламского банкинга ПАО «Ак Барс Банк» Марат Садриев.

Как он рассказал, многие участники не хотят выходить на рынок официально из-за дополнительных отчетов и контроля. Однако если банк финансирует своего контрагента - это одно дело. Если же контрагент находится в списке, то это может привести к искажению основ исламских финансов. Поэтому Садриев предлагает называть партнерство финансовой станцией.

- Все стандарты основаны на международных принципах, на базе которых можно создавать региональные или федеральные стандарты. В данный момент невозможно придумать новые, поэтому мы должны использовать уже существующие, - заявил Садриев.

НЕ ВСЕ СПЕШАТ ПОПАСТЬ В РЕЕСТР

Один из ключевых аспектов внедрения в России исламского финансирования - внутренний фактор, связанный с населением. В регионах пока не ощущается высокая потребность в исламских финансах, в отличие от стран Средней Азии. Однако и здесь есть потенциал для развития, особенно в части более дешевого финансирования активов на международном уровне.

Важно учитывать, что в настоящее время исламские финансовые организации в России не могут полноценно развиваться из-за существующих законодательных ограничений. В частности, это касается налогообложения и других моментов, которые не соответствуют нормам шариата.

Также стоит отметить, что некоторые исламские финансовые учреждения не спешат попасть в соответствующий реестр Банка России. Это связано с тем, что они не хотят, чтобы их продукты были отнесены к категории финансовых услуг, которые противоречат нормам шариата.

- Исламские финансы - это не просто финансовая модель, а требование Всевышнего, которое должно учитываться в любых финансовых взаимоотношениях людей, независимо от их вероисповедания. Поэтому важно внести изменения в законодательство, чтобы учесть особенности исламских норм и требований, - в свою очередь на форуме отметил заместитель председателя Правительства Чеченской Республики Султан Тагаев.

По его мнению, необходимо рассмотреть возможность отмены налога на прибыль для исламских финансовых организаций, а также разработать стандарты, которые будут учитывать особенности правовых школ в исламе. Это позволит создать более благоприятные условия для развития исламских финансов в России.

Тут важно понимать, что подобные продукты не имеют особенностей в гражданско-правовых и финансовых взаимоотношениях. Они основаны на моральных и этических принципах, которые должны быть учтены в любых финансовых операциях.

- Нам нужно применять, развивать и учитывать особенности товарно-денежных и финансовых взаимоотношений между потребителями исламских продуктов. Это важно для России. Мы должны разрабатывать свои стандарты. Это не сложно. У нас есть специалисты, которые могут грамотно это сделать, - уверен Султан Тагаев.

Мало того, нужно еще при всем этом еще и понимать, что любые товарно-денежные и финансовые взаимоотношения могут привести к арбитражным спорам. Поэтому важно определить, кто будет рассматривать эти споры.

- Нам нужно регулировать эти вопросы, чтобы обеспечить стабильность и прозрачность. Ислам существует более полутора тысяч лет, и его практика управления бюджетом и денежными переводами была перенята из Персидской империи. Это показывает, что исламские финансы приемлемы и могут быть использованы в современном мире, - пришел к выводам представитель Чечни.

Султан Тагаев убежден, что исламские финансы имеют перспективу. Коран - это книга Всевышнего, посланная пророком, и она будет актуальна на весь период времени. Он добавил, что нужно предоставить гражданам выбор между различными финансовыми институтами, основанными на исламских принципах. Это поможет обеспечить честность и прозрачность всех операций, а значит, и благополучие людей.

ДОХОДЫ ДОСТИГЛИ 8 МИЛЛИАРДОВ ДОЛЛАРОВ США

На казанском форуме в ходе обсуждения промежуточных итогов по внедрению в России исламского финансирования генеральный директор региональной лизинговой компании Башкортостана Азат Хайруллин заявил об участии в эксперименте семи компаний. Речь идет о финансировании до трех лет покупки техники на сумму до 10 миллионов рублей. Заявки поступают из Татарстана, Чечни и Дагестана.

- Многие предприниматели не понимают партнерское финансирование, сравнивая его с кредитами и лизингом. Когда узнают условия, мнение меняется. Продукты востребованы среди клиентов разных конфессий. Важно стандартизировать продукты и услуги, что откроет новые возможности для международного сотрудничества и решения проблем индустрии, - сказал Хайруллин.

Что же касается непосредственно Татарстана, который стал одним из самых активных участников эксперимента по внедрению в российскую экономику исламского финансирования, то республика вовсю на этом поприще сотрудничает с мусульманскими государствами.

Так, только за первый год эксперимента доходы от этого у региона составил 156 миллионов рублей, а в 2024 году товарооборот между Татарстаном и исламскими странами достиг 8 миллиардов долларов США. Основными партнерами республики здесь стали представители СНГ, а также Монголия, Ирак и Египет.

- Также в Татарстане растет спрос и на халяльную продукцию. Министерство промышленности и торговли предоставляет информацию о развитии партнерского финансирования и халяльной продукции, - сообщила заведующая кафедрой международных экономических отношений Института международных отношений, истории и востоковедения Казанского федерального университета Марина Тумашева.

Выслушав все стороны, представитель Саудовской Аравии в лице международного эксперта Хондамира Нусратхужаева выделил в российском эксперименте по внедрению исламского финансирования свои плюсы и минусы. Так, по его мнению, количество участников проекта пока невелико, что указывает на необходимость создания стимулов со стороны местных регуляторов и законодателей.

- Этот пилотный проект следует расширить, включив в него больше компаний и нефинансовых организаций. Также необходимо устранить административные барьеры и, например, ввести инвестиционные депозитные счета. Это поможет привлечь больше средств в экономику. Существуют и налоговые вопросы, которые требуют решения. Международный опыт показывает, что тут можно найти такие подходы, которые будут выгодны для всех участников рынка, - резюмировал Хондамир Нусратхужаев.